كلمتين في «الوعي المصرفي».. تعرف ايه عن أذون الخزانة والاستثمار فيها..الخبراء يردون

بقلم الخبير المصرفي – وليد عادل 

للاستثمار في أذون الخزانة يمكنك للأفراد المهتمين بالاستثمار اتباع الخطوات التالية:

1. التعرف على أذون الخزانة حيث يجب القيام بفهم ماهية أذون الخزانة وكيفية عملها وتعتبر أذون الخزانة هي أدوات دين تصدرها الحكومة لتمويل عجز الموازنة أو لتلبية احتياجات السيولة القصيرة الأجل. تشتهر مصر بإصدار أذون الخزانة بمدة قصيرة تتراوح بين ثلاثة أشهر وعامين.

2. الاتصال بالبنوك والوسطاء الماليين: تواصل مع البنوك والوسطاء الماليين المرخصين في مصر للاستفسار عن إمكانية شراء أذون الخزانة. قم بالبحث عن البنوك والوسطاء الماليين الموثوق بهم والذين يقدمون خدمات الاستثمار في السندات الحكومية.

3. الفحص والتحليل: قبل اتخاذ قرار الاستثمار، قم بفحص وتحليل أذون الخزانة المتاحة. اطلع على الشروط والأحكام المتعلقة بالأذون وتحقق من عائداتها وفترة استحقاقها. قد تحتاج إلى الاطلاع على التقارير المالية والمعلومات الاقتصادية المتاحة لتقييم الأذون.

4. فتح حساب استثماري: إذا قررت الاستثمار في أذون الخزانة، فسيكون عليك فتح حساب استثماري لدى البنك أو الوسيط المالي الذي تختاره. ستحتاج إلى ملء استمارات التسجيل وتقديم الوثائق المطلوبة وفقًا لمتطلبات البنك أو الوسيط المالي.

5. شراء الأذون: بعد فتح الحساب يمكنك وضع طلب شراء لأذون الخزانة حيث ستحتاج إلى تحديد المبلغ الذي ترغب في استثماره وفترة الاستحقاق التي تفضلها وقد يكون هناك حد أدنى للشراء يجب تحقيقه.

6. متابعة الاستثمار: بعد شراء الأذون، قم بمتابعة أداء استثمارك ويمكنك مراقبة العائدات المستحقة وتحويلها إلى حسابك البنكي المرتبط بالحساب الاستثماري.

والجدير بالذكر بانه توجد عدة أنواع من أذون الخزانة في مصر وبما في ذلك أذون الخزانة بفوائد ثابتة وأذون الخزانة بفوائد متغيرة حيث تختلف فترات الاستحقاق ومعدلات الفائدة على حسب نوع الأذون وشروطها.

وتتمتع أذون الخزانة بفوائد تنافسية مقارنة ببعض الاستثمارات الأخرى حيث يتم حساب الفائدة على أساس القيمة الاسمية للأذون ومعدل الفائدة المحدد فيها وقد تدفع الفوائد بشكل شهري أو ربع سنوي أو في نهاية فترة الاستحقاق.

وتعتبر أذون الخزانة في مصر سوقًا سائلة، ويمكن تداولها في البورصة المصرية والأسواق الثانوية المالية حيث يمكنك بيع أذون الخزانة قبل استحقاقها إذا كنت بحاجة إلى سيولة عاجلة.

كما يرجى العلم انه قد يكون هناك خصم ضريبي على الفوائد المتحصل عليها من أذون الخزانة ويعتمد ذلك على التشريعات الضريبية السارية التى قد تصل إلى 20% وظروف الاستثمار الشخصية كما يُنصح بالتشاور مع مستشار ضرائب لفهم القوانين الضريبية المعمول بها والتأثير على عوائد الاستثمار.

وعلى الرغم من أن أذون الخزانة تعتبر استثمارًا نسبيًا آمنًا، إلا أنها ليست خالية من المخاطر حيث قد يؤثر تغير معدلات الفائدة والتقلبات الاقتصادية على قيمة الأذون في السوق الثانوية وقد يتم تقييم الائتمان للحكومة والتغيرات السياسية أيضًا على العائد المتوقع وقابلية بيع الأذون.

ومن الضروري القيام بالبحث والتحليل المستفيض قبل الاستثمار في أذون الخزانة حيث يجب الاطلاع على التقارير المالية والأخبار الاقتصادية المتعلقة بمصر والتأكد من تفهم الظروف الاقتصادية الحالية والتوقعات المستقبلية

وكما هو الحال في أي استثمار، يُنصح بتنويع محفظة استثماراتك بحيث لا تعتمد فقط على أذون الخزانة، بل ابحث عن فرص استثمارية أخرى مثل الأسهم أو صناديق الاستثمار العقاري أو السندات الأخرى حيث ان التنويع يساعد في تقليل المخاطر وزيادة فرصة تحقيق عوائد متوازنة.